21世纪经济报道记者何宏远北京报道。
申通用了八年时间才从巅峰跌落。
2014年，这家老牌快递巨头的市场份额还在第一位，但到了2022年5月，申通已经处于通达系的尾部。
根据申通6月18日公告，5月份，申通业务量仅为10.03亿件，而大云和童渊分别达到14.85亿件和15.54亿件。
甚至，公司已经被新人超越。
6月15日，极兔快递在武汉举办大客户交流会。据多位与会人士向21世纪经济报道***实，交流会透露，5月份，极兔日均票量已经突破4000万。这意味着，整个5月份，极兔的业务量已经突破12.4亿件。
另一方面，申通快递去实控人变更关键节点。按照之前的约定，如果阿里行使权力，将持有其46.0%的股份，成为控股股东。协议的截止日期是今年12月27日。
各种变化都在发生。
快递收入增速明显回落。中国程心国际/制图
“极其凶猛的兔子”
事实上，快递市场已经趋向于存量竞争。
国家邮政局数据显示，2021年，我国快递服务企业业务量累计完成1083.0亿件，同比增长29.9%，增速比上年回落1.3个百分点；累计实现业务收入10332.3亿元，同比增长17.5%，增速比上年提高0.2个百分点。
电子商务作为快递增长的核心动力，几乎不容乐观。星星数据发布的2022年618全网电商销售报告显示，当期，全网总交易额为6959亿元。其中，综合电商平台总销售额为5826亿元，同比仅增长0.7%。
这种情况落在每一个相关的人身上。一位淘客商家负责人告诉21世纪经济报道记者，往年618的销量大概是平时的3-4倍，今年618只有平时的1.5倍，降幅至少有一半。
负责人所在的公司涉及设计、生产、制造生活用纸产品，也请过明星代言。有一定的规模。
在市场低迷的情况下，商家更关心运费。“现在的运价还可以，不能再涨了。”该负责人表明了立场。运费低，无论利润还是营收，对快递行业的影响都很大。
目前价格仍处于历史低点，甚至离成本线不远。
国家邮政局数据显示，5月份，快递单票价格为9.44元，同比增长0.7%。在快递行业风向标义乌，单票价格为2.91元，同比上涨9.1%，环比微跌0.15元。
在这种情况下，兔子来了。
据21世纪经济报道记者多方了解，百世快递整合后，极兔的单票运输成本环比大幅下降。同时，极兔的中心运营效率大幅提升，带动了零部件收发货中前端和末端的效率提升，成本大幅下降。
另一方面，淘系的入口带来了新的空房。据21世纪经济报道记者多方证实，目前，极兔内部的方向是今年年底实现收支持平，同时也希望提高淘宝的业务量在整体业务量中的占比。
另外，极兔的距离不仅限于盈利。与极兔有密切接触的行业高管透露，极兔的中短期目标是追平行业通达系第一梯队。财报显示，今年一季度，通达系日均业务量接近5800万票。
随着行业增速的下滑，极兔为了实现自己的高增长目标，不得不指向股票。申通无疑是最薄的一块木头。
值得注意的是，据申通关伟6月22日公开披露，在618大促的带动下，全网近日连续贴单4500万单，同比增长30%。
或许这就是申通对5月份极兔单超车的回应。而6月18日和5月市场基本面差异较大，几天的数据波动性大于全月，两者实际可比性有限。
其他头部快递公司没有透露618的数据。
“治理问题”
事实上，申通的衰落有多重因素。
东北证券认为，2016年后，申通业务量增速低于同业，行业市场份额明显下降。核心原因是其转运中心的资产直率不足，从而压制了效率的提升。
相比2017年各快递公司转运中心自营率，申通快递仅为56%，在行业龙头企业中最低。而且直达率低，很难升级转运中心。2018年之前，申通的资本支出远低于同行业可比公司。后向升级继而演变为生产率提升缓慢、经营效率低下，在行业持续价格战的压力下不断削弱其盈利能力和竞争力。
这可能只是表面原因。多位通达系高管和资深加盟商向21世纪经济报道坦言，山区是申通成长的关键。
客观上，由于历史原因，通达系各家都有派系问题，但在申通尤为明显。一位通达系高管透露，申通决策层的意见并不统一，各种拉扯都会在利益上放大。
目前，根据实际控制人，陈德军和陈小英合计持股比例为35.84%。作为陈德军申通的董事长，陈小英没有进入董事会。她的第一任丈夫是申通创始人聂腾飞。1998年，聂腾飞因车祸去世，随后陈小英和陈德军接手申通。陈德军是陈小英的兄弟。
值得一提的是，聂腾飞去世后，其弟聂腾云离开申通创办了大云。
或者只是为了解决各种纠葛，申通实控人选择了离开。
2019年7月，申通原控股股东德银控股及其实际控制人陈德军、陈小英与阿里巴巴签署了《股份期权协议》。根据协议，阿里有权自2019年12月28日起三年内购买公司股东股权。
2020年9月，德银控股、上海德银德润实业、阿里签署离职协议；与此同时，陈德军和陈小英与阿里签署了经修订和重述的购股权协议。
上述事项完成后，阿里通过分离协议下新成立的德鄂实业持有申通25%的股份。
2021年9月，德银控股、陈德军和陈小英与阿里签署了第二次修订和重述的购股权协议。若阿里行使新购股权协议(自生效日起至2022年12月27日止)并完成相应的股权转让，阿里将直接持有申通21.0%的股份，或分别通过上海德润二业和工智润间接持有申通4.9%和16.1%的股份。届时，他将合计持有申通46.0%的股份，成为实际控制人。
据21世纪经济报道记者了解，阿里对申通的渗透已经发生。2020年底，阿里开始影响申通省级经理的任命。2021年2月，曾经担任阿里菜鸟网总经理的王文斌“空降”到申通担任董事兼总经理，并带去了一大批阿里系干部。
这种情况对申通的经营造成了一定的波动。一位资深通达加盟商透露，陈德军还是经常下基层，但加盟商对其信任度已经打折扣。
“大家都知道他(陈德军)说的不一定算数，影响加盟商的士气。”前述加盟商表示。
另据21世纪经济报道记者了解，价格战期间，申通的支付在行业内还处于高位，稳定了网络，抬高了成本。去年其营收为252.55亿元，同比增长17.10%；净亏损9.09亿元，同比-2603.16%。
不过这种情况并没有影响申通的扩张。
根据申通5月份的投资者交流纪要，未来三年将基于多元化的融资渠道，投入数百亿美元用于产能提升项目。预计到2022年底，正常吞吐能力将超过5000万件/日。
虽然阿里的行权尚未尘埃落定，但申通的变化从未停止。
据其官微透露，6月22-24日，申通开启了一场总裁的网点“亲听”之旅，行程3天11站，近2000公里。
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