2011年,一位来自中国东北铁岭的程序员离开了Renren.com。凭着东北人天生的幽默感,他做了一个GIF动画生成工具,踏入了互联网创业大军。这个程序员是程,是Aauto quickness的创始人,而这个定位器应用就是Aauto quickness的前身,GIF Aauto Quicker。
与Aauto Quicker直播中热情、健谈的东北老铁路不同,程颐很少开玩笑。晨兴资本合伙人张飞形容他“百无聊赖”,但他毫不犹豫地给了程人生中的第一笔投资,200万元。
2013年,经张飞介绍,程认识了从湘西一个小山寨里走出来的清华学霸苏华。不善言辞的程开始说话了。同年10月,程和拍摄了一段Aauto Quicker正式转型的视频短片。2016年,Aauto更快推出直播功能。
【/S2/】四年过去了,Aauto Quicker已经成为全球最大的直播平台,提前Tik Tok发货,冲击“短视频第一”。
又一场丰盛的盛宴即将开始。除了程、还有谁是贵族?「奢侈品朋友圈」谁是赢家?
11月5日,奥拓快科科技(以下简称“奥拓快科”)正式向HKEx递交了招股书。
此前有媒体称,作为字节跳动最大的竞争对手,Aauto Quicker早在今年就在郁躁的家邦进行了IPO,融资50亿美元,寻求500亿美元的估值。相比去年12月IPO传闻时286亿美元的估值,已经翻了近一倍。
是什么原因让Aauto更快选择此时IPO?如何看待市场所谓的500亿美元估值?风云资本就相关问题更快联系了Aauto,截至记者发稿,未有回复。
零点研究院院长余百成对风云资本表示,2020年的疫情进一步助推了移动互联网的发展,公众和企业的行为更多通过移动终端传播,这为短视频直播平台的快速发展带来了机遇,而Aauto Quicker和Tik Tok的竞争也进入白热化。目前,Aauto Quicker已在***披露招股书,Tik Tok正计划在郁躁的家邦上市。他们之间的竞争将从业务层面延伸到资本市场层面。
他分析,“我个人认为,选择在***上市,一方面与腾讯阿里等互联网公司在***上市,市场认知度和监管环境相对较好有关,另一方面也与之前美国打压字节跳动有关”。
苏华、程身价过百亿,9000员工成百万富翁?
2013年,程团队与团队合并,程任首席产品官,任CEO。当时持有80%股份的程团队和持有20%股份的晨兴资本分别稀释了一半股份,合成50%股份给新团队,大部分给了团队。
根据风云的招股书,截至IPO,联合创始人、董事长兼CEO苏华持股12.***8%,联合创始人兼首席产品官程持股10.023%,联合创始人持股2.422%,联合创始人杨元喜持股2.069%,苏华、程等管理层合计持股约25.1%。
据搜狐财经报道,以2020年招股书募集的每股估值计算,Aauto Quicker每股价值约为5.7-6.8美元。以此计算,苏华持有的A+B股总数为4.84亿股,股票市值约为27.59亿美元至32.91亿美元(约合人民币182.96亿元至218.24亿元)。
所谓a股和b股,就是Aauto更快采用不同的投票权结构。根据这一结构,公司股本将分为A类股和B类股,A类股东每股10票,B类股东每股1票。
程萧艺共持有3.85亿股,市值约21.95亿美元至26.18亿美元(约合人民币145.56亿元至173.61亿元)。此次上市后,和程都进入了亿万富翁俱乐部。
(来源:招股书)
此外,截至2020年9月30日,根据a auto quickless前员工持股计划,a auto quickless公司4551名员工认购了5.24亿股B类股,每人持有11.51万股。如果按每股5.7-6.8美元计算,人均现金可超过400万人民币。此外,4546名非Aauto快的员工认购了3.21亿股相关股份,每人持有7.06万股,每人可套现260多万人民币。
也就是说,一旦Aauto Quicker上市成功,9000多名员工可能成为百万富翁。
腾讯是最大的外部机构股东,股票价值近700亿元
晨兴资本的张飞是汽车快的一位贵人,也是程和创业路上的一位“伯乐”。
2012年,a auto faster获得晨兴资本近200万元的天使轮投资,晨兴资本持股20%。2013年,晨兴资本稀释了Aauto Quicker一半的股权。此后,晨兴资本先后投资A轮和b轮超过1000万美元。
招股书显示,晨兴资本(现更名为五源资本)持股16.66%,如果按照Aauto faster上市后500亿美元的对外估值计算,持股价值约为83.3亿美元(约合人民币552.39亿元)。晨兴资本当初投资200万,8年获得2万多倍回报。
风云注意到,在外部投资机构中,腾讯是Aauto faster最大的机构股东,占股21%,预计持股价值约105亿美元(约合696.29亿人民币)。
百度持有Aauto Quicker总流通股的约3.78%,持股价值约18.9亿美元(约合人民币125.33亿元)。
此外,DCM股东合计持有Aauto faster 9.23%的流通股,估值约为46.15亿美元(约合人民币306.03亿元)。
除了以上,风云资本发现,Aauto Quicker成立后,经过了F轮融资,其他股东包括于波资本、云峰基金、淡马锡、红杉中国、CMC Capital、双威资本、DST等知名投资机构。
(来源:招股书)
结合招股书披露的持股情况,大丽花投资私人有限公司。Ltd(淡马锡)持股约0.86%,估值4.3亿美元(约合28.48亿元人民币),如果按照对外估值500亿美元计算;Superior Leap Limited(于波资本)持股2.29%,估值11.45亿美元(约合人民币75.83亿元);红杉(Sequoia Capital)股东持股约3.20%,估值16亿美元(约合人民币105.96亿元);DST股东持股约6.43%,估值32.15亿美元(约合人民币212.91亿元);5Y Capital股东持股约16.66%,估值83.3亿美元(约合人民币551.66亿元)。
有意思的是,红杉资本中国、双威资本、云峰基金、DST等投资机构也参与了对Aauto Quicker的竞争对手字节跳动的投资。可以说,无论谁先成为“短视频第一股”,这些机构都能赚得盆满钵满。
张一鸣挤进富豪榜前十,苏华排名132
11月5日,当Aauto Quicker递交招股书的时候,2020福布斯中国富豪榜也恰好公布。
今年有400位富豪上榜,门槛为15.5亿美元。榜单还指出,虽然蚂蚁集团暂停了在上海和郁躁的家邦的上市计划,但包括马云在内的蚂蚁集团共有10位个人股东入选今年中国富豪,马云以4377.2亿元的身家位列第一。
风云注意到,在榜单中,字节跳动创始人张一鸣以1848.3亿元的身家挤进前十,排名第九。Aauto Quicker联合创始人苏华排名第132位,身价266.9亿元;快的另一位创始人程以200.2亿元排名第***位。
零点研究院院长余百成表示,Aauto Quicker和Tik Tok是近年来移动互联网新模式的代表,已经成长为这个赛道的绝对主力。基于稀缺性、市场份额和增长,a auto faster将享受估值溢价。2020年上半年,Aauto Quicker的主营业务也印证了多元化的趋势。过去直播的收入在2020年上半年下降到68.5%,网络营销占比大幅度提升到28.3%,也证明其有更多的商业可能性,有利于估值的提升。
不过,对于市场所谓的Aauto quickent的500亿美元估值,知名经济学家宋清辉对风云资本表示,“500亿美元的估值对Aauto quickent来说有点太高了。目前短视频行业竞争激烈,以直播为主要商业模式的Aauto Quicker并无独特优势。如此高的估值存在大量泡沫”。
Aauto Quicker的上市对直播行业意味着什么?
深度科技研究院院长张晓容分享了他对“读懂”APP的看法。他认为,直播行业的结构基本稳定,Aauto faster的上市可以扩大份额,但对整体结构影响不大。除非有资本介入推动并购。
艾瑞数据显示,截至2020年6月30日,在全球范围内,Aauto Quicker是最大的以虚拟礼物奖励流水和平均月付费用户直播的直播平台;日均活跃用户数第二大短视频平台。
从2017年到2019年,Aauto Quicker的营业收入从83亿元增长到391亿元,增长了369%。2020年上半年,Aauto快的实现营收253亿元,同比增长48%。是Aauto更快直播的主要收入来源。截至2020年6月30日,直播板块已实现营收173亿元,占总营收的68.5%。
如果上市成功,Aauto Quicker的业务会有什么改善?上市后的估值会是多少?、程将以新的价值观挤进福布斯中国富豪榜榜首?这些还是值得期待的。
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